近日，上海半夏投资向旗下全体投资人发布内部沟通函，明确指出近期基金净值波动的原因，并提醒投资者切勿盲目追逐AI板块投资，甚至不畏指责，坚守低估值优质资产。
根据沟通函，基金净值上周因能源、地产、消费和建材等主要持仓板块下跌而回调。半夏投资表示，已根据风控规则适度降低仓位，果断剔除低确定性标的，WhatsApp网页版保持长期持有高确定性的优质个股。
截至目前，基金权益仓位净值为50%，个股仓位净值60%，并持有港股股指看跌期权，占名义本金的15%。半夏投资承诺核心持仓不会轻易减仓，风险敞口尚待市场进一步释放。
在市场展望上，半夏投资认为旗下持仓个股不应仅仅寄希望于短期反弹。尽管国内内需仍在底部震荡，若行业政策有所改善，仍可能迎来超额收益的机会。他们强调，即使面临市场压力，依旧会坚定守住低估值、长期收益的投资立场。
同时，半夏投资对耐心的投资者表示尊重，愿意分享市场研判及思考，帮助投资者把握当前布局机会。
文章来源：https://finance.sina.com.cn/roll/2026-06-22/doc-iniehwmp6957617.shtml